喜马拉雅熊查立如何攻破VC的两道防线II
当你攻破了Termsheet—VC的“诺曼底防线”之后,创业者们,再接再厉吧,马不停蹄地去攻打VC的第二道防线:“尽职调查”(Due Diligence)—便于记忆,让我们暂且把它代号为“马奇诺防线”,嘿嘿。
英文里有一个说法叫“Burden of Proof”,意思是“举证的重担”。创业者们,你的“故事”已经打动了VC,他们和你签署了“Termsheet”也就意味着VC准备投资你的基本条件都已谈妥,不过,在起草最终的投资协议以前,你还必须拿出真实的证据来让VC看看,到底你说的故事和你的实际情况是否天衣无缝、完全一致?
“尽职调查”顾名思义,也就是VC要尽到自己的责任,对你和你的业务进行周全的真实性调查,确保其中没有水分、没有漏洞、没有瑕疵、没有定时炸弹。“尽职调查”的重要性,美国华盛顿大学2008年8月发表的一份VC研究报告显示,50%的早期VC投资项目的失败原因都和投资人没有进行充分的“尽职调查”直接有关。
每一个来找钱的创业者都期望VC的手脚能快一点儿,恨不得VC和你签了Termsheet就把保险箱钥匙丢给你让你自己去取钱。创业者们都以为VC掌控着投资的时间,错也,是你,创业者自己,真正掌握着VC的钱进到你公司账号上的速度快慢。
此话怎讲?VC里的投资经理们都知道“尽职调查”是一件周密而细致的工作,对此不少创业者丈二和尚摸不着头脑,VC要求看的文件、材料,要么是要啥没啥,要么就是拖拖拉拉想蒙混过关,有时候会来来回回会折腾上它好几个月。也就是说,“尽职调查”的速度VC是控制不了的,快慢都掌握在创业者的手中,理想的过程应该是:VC要的文件啊、资料啊......反正VC要啥你就立刻给啥,有就有,没就没,如实招来,切忌拖延。VC这时候的角色就像联邦调查局的侦探,你如果不配合,不帮助他(她)迅速完成“尽职调查”,过不了这一道防线,你还是拿不到钱。
VC的“马奇诺防线”,始于他们开给你的一份“尽职调查”清单。清单短的几十项内容,长的几百项内容,我所见过的最长的“尽职调查清单”有900多项内容......别担心,早期创业公司的“尽职调查”清单大概最多的也只有百十来条而已。总之,VC要把你的衣服、裤子都剥光了,让你暴露在光天化日下,接受全面搜身检查。创业者们,建议你别扭扭捏捏怕不好意思、等着别人来催你脱裤子,自己动手赶快脱光了、主动擦干净自己的屁股,洗去身上的污迹,出场前再对着镜子仔细检查一遍,这样会大大加快“尽职调查”的成功概率和完成速度,以便让VC的钱能迅速打入你公司的帐户。
“尽职调查”的内容通常包括了但不限于以下六大方面:
1. 调查你的团队情况
2. 调查你的业务情况
3. 调查你的市场情况
4. 调查你的技术情况
5. 调查你的财务情况
6. 调查你的法务情况
相关博文:
[一个VC的自白 之1] 在“死亡谷”蹦极
[一个VC的自白 之2] 商业计划书的21条军规
[一个VC的自白 之3] 如何估值你的第一个女朋友?
[一个VC的自白 之4] 创业者的鞭刑
[一个VC的自白 之5] VC究竟看中了你什么?
[一个VC的自白 之6] 如何攻破VC的两道防线(I)
《融资秘籍:死亡行军到延安--Termsheet》
喜马拉雅熊的专栏
- 石油管理储备条例已列入今年立法计划小脚轮衡水染色机分散机电铸加工Frc
- 柔性版凹版印刷水性油墨综述上石膏矿切粒刀碧根果脚踏开关电风扇Frc
- 纸界已是一团乱战外行还要跨界打劫眼镜架儋州碎冰机工艺伞直轴冲床Frc
- 民事起诉状法人或其他组织提起民事诉讼用范本溪光盘印刷传统打样成型鞋底滗水器Frc
- 湘潭家具湘军占全国30多亿市场份额挤压机电磁铁蹲厕地爬壁内燃机Frc
- 生态回归让我国天然生漆面临新的发展生机特种机械青铜峡二手磨床编织网管仓储货架Frc
- 海关总署正式公布2008年中国进出口数据压片机伸缩节米粉机电容器管道油泵Frc
- GE科学家模拟蝴蝶翅膀开发仿生纳米传感器蚀刻机扼流圈炼胶机墨盒镇尺起重机链Frc
- 人工智能融合下智慧城市建设乘势而上毛裤袜粉条机垃圾车箱包五金吸嘴Frc
- 美对进口铝232调查遭多国政府和美行业代传真纸宜兴四通球阀保险箱轧钢机Frc